به گزارش صراط به نقل از فارس؛ معاملات روز شنبه ۱۷ مرداد ۱۴۰۵ ادامه روندی بود که در روزهای گذشته با کاهش ریسکهای سیاسی و افزایش اقبال سرمایهگذاران به بازار سهام آغاز شده بود. با این تفاوت که امروز جریان ورود پول حقیقی قدرت بیشتری گرفت و بخش قابل توجهی از نقدینگی به سمت شرکتهای بزرگ حرکت کرد.آمار خرید و فروش نیز این برتری را تأیید میکند. حقیقیها ۸۰ درصد خریدهای بازار را در اختیار داشتند، در حالی که سهم آنها از فروش تنها ۳۵ درصد بود. در سوی دیگر، حقوقیها ۶۵ درصد فروش را انجام دادند و عملاً بخش مهمی از عرضه مورد نیاز بازار را در برابر تقاضای سنگین حقیقیها تأمین کردند.
شاخص کل قله ۵.۵ میلیونی را فتح کرد
شاخص کل بورس با افزایش ۱۱۲ هزار و ۴۳۵ واحدی معادل ۲.۰۸ درصد به سطح ۵ میلیون و ۵۲۰ هزار واحد رسید و رکورد تاریخی تازهای ثبت کرد.تداوم رشد شاخص پس از جهشهای هفته گذشته نشان میدهد بازار هنوز با موج قدرتمند تقاضا همراه است. با این حال، مهمتر از عدد شاخص، ترکیب جریان نقدینگی امروز بود؛ جایی که ورود پول حقیقی ابعادی کمسابقه پیدا کرد.
۸.۸ همت پول حقیقی وارد سهام شد
در معاملات امروز مجموعاً ۸ هزار و ۷۷۷ میلیارد تومان پول حقیقی وارد سهام، حق تقدم و صندوقهای سهامی شد.نکته قابل توجه، مقصد این نقدینگی است. از مجموع پول واردشده، ۶ هزار و ۹۶۰ میلیارد تومان به نمادهای دارای ارزش بازار بیش از ۴۰ هزار میلیارد تومان اختصاص یافت و هزار و ۸۱۷ میلیارد تومان نیز وارد شرکتهای کوچکتر شد.بنابراین حدود ۷۹ درصد ورود پول امروز به سمت شرکتهای بزرگ حرکت کرده است؛ آماری که نشان میدهد نمادهای شاخصساز در مرکز توجه خریداران قرار داشتهاند.
قدرت خریداران بیش از سه برابر فروشندگان شد
سرانه خرید هر نماد در بازار امروز ۱۶۰.۳ میلیون تومان و سرانه فروش ۵۱.۸ میلیون تومان بود؛ به این ترتیب سرانه خرید بیش از سه برابر سرانه فروش قرار گرفت.در محاسبه به ازای هر کد نیز سرانه خرید حقیقی ۱۱۰.۳ میلیون تومان و سرانه فروش ۳۲.۶ میلیون تومان ثبت شد. فاصله چشمگیر این دو عدد نشان میدهد رشد شاخص تنها نتیجه تحرک چند نماد بزرگ نبوده و قدرت تقاضای حقیقی نیز پشت حرکت امروز بازار قرار داشته است.
خروج ۲.۷ همت از درآمد ثابتها؛ پول به سمت ریسک حرکت کرد
همزمان با ورود سنگین سرمایه به سهام، صندوقهای قابل معامله درآمد ثابت با خروج ۲ هزار و ۷۴۹ میلیارد تومان پول حقیقی مواجه شدند.قرار گرفتن این عدد در کنار ورود ۸.۸ همتی به سهام، یکی از مهمترین سیگنالهای معاملات امروز است.سرمایهگذاران نهتنها خریدار سهام بودند، بلکه بخشی از منابع خود را نیز از داراییهای کمریسک خارج کردند؛ رفتاری که افزایش ریسکپذیری فعالان بازار را نشان میدهد.ارزش معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوقهای سهامی نیز ۲۰ هزار و ۳۴۱ میلیارد تومان بود. میانگین هفتگی معاملات خرد در نخستین روز هفته طبیعتاً همین رقم و معادل دلاری آن حدود ۱۰۹ میلیون دلار ثبت شد.
ورود پول مهمتر از رکورد شاخص است
علی مومنی، کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس گفت: مهمترین اتفاق امروز نه ثبت رکورد جدید شاخص، بلکه تغییر محسوس جریان نقدینگی است. به گفته وی، ورود نزدیک به ۹ همت پول حقیقی در کنار خروج سرمایه از صندوقهای درآمد ثابت نشان میدهد بخشی از سرمایهگذاران بار دیگر حاضر شدهاند ریسک بازار سهام را بپذیرند.این کارشناس بازار سرمایه افزود: ادامه این وضعیت به پایداری عوامل شکلدهنده انتظارات مثبت وابسته است. پس از چند روز رشد سریع قیمتها، افزایش عرضه و شناسایی سود کاملاً محتمل است؛ بنابراین برای ارزیابی قدرت موج صعودی باید علاوه بر شاخص، تداوم ورود پول و ارزش معاملات روزهای آینده نیز مورد توجه قرار گیرد.
تحلیل رفتاری؛ پول از پناهگاه کمریسک به سمت سهام چرخید
مهمترین سیگنال معاملات امروز نه رشد ۱۱۲ هزار واحدی شاخص کل، بلکه ورود ۸ هزار و ۷۷۷ میلیارد تومان پول حقیقی به بازار سهام بود. اهمیت این عدد زمانی بیشتر میشود که همزمان ۲ هزار و ۷۴۹ میلیارد تومان از صندوقهای درآمد ثابت خارج شده است. کنار هم قرار گرفتن این دو جریان نشان میدهد بخشی از سرمایهگذاران در حال افزایش ریسکپذیری و انتقال منابع از ابزارهای کمریسک به سهام هستند.رفتار خریداران نیز این تغییر را تأیید میکند. حقیقیها ۸۰ درصد خریدها و تنها ۳۵ درصد فروشها را در اختیار داشتند و سرانه خرید حقیقی به ۱۱۰.۳ میلیون تومان در برابر سرانه فروش ۳۲.۶ میلیون تومانی رسید؛ یعنی سرانه خرید بیش از سه برابر فروش بود. از سوی دیگر، حدود ۶.۹۶ همت از ۸.۷۸ همت پول ورودی به شرکتهای بزرگ اختصاص یافته است. بنابراین در این مرحله، سرمایهگذاران بیش از آنکه به دنبال خرید پراکنده سهمهای کوچک باشند، به سمت نمادهای بزرگ و نقدشونده حرکت کردهاند.با این حال، همین شدت تقاضا یک علامت احتیاط نیز دارد. وقتی ورود پول و قدرت خریداران در فاصله کوتاهی چنین جهشی پیدا میکند، احتمال افزایش شناسایی سود در جلسات بعد نیز بالا میرود. بنابراین آزمون اصلی رفتار بازار، نه صفهای خرید امروز، بلکه واکنش خریداران به نخستین موج جدی عرضه خواهد بود.
تحلیل تکنیکال؛ شاخص بالای ۵.۵ میلیون وارد قلمرو تازه شد
از منظر تکنیکال، صعود شاخص کل به محدوده ۵ میلیون و ۵۲۰ هزار واحد اهمیت ویژهای دارد؛ زیرا بازار پس از عبور از سقفهای قبلی وارد محدودههای تاریخی جدید شده است. در چنین وضعیتی مقاومتهای کلاسیک گذشته کمتر قابل اتکا هستند و رفتار قیمت در اطراف اعداد روانی و نحوه تثبیت شاخص اهمیت بیشتری پیدا میکند.اکنون محدوده ۵.۴ تا ۵.۵ میلیون واحدنخستین ناحیه مهم برای سنجش قدرت روند است. اگر شاخص در اصلاحهای احتمالی بتواند بالای این محدوده باقی بماند، شکست سقف قبلی تثبیت میشود و ساختار کوتاهمدت بازار همچنان صعودی خواهد ماند. در مقابل، بازگشت سریع شاخص به زیر این محدوده میتواند نشانه شکست ناموفق سقف و آغاز یک اصلاح جدیتر باشد.در سمت بالا نیز پس از چند رشد پرشتاب متوالی، نزدیک شدن شاخص به محدودههای روانی بالاتر میتواند عرضهها را افزایش دهد. بنابراین در معاملات بعدی، **صرف رشد شاخص کافی نیست**؛ حفظ محدوده ۵.۴ تا ۵.۵ میلیون واحد، بالا ماندن ارزش معاملات و عبور بازار از عرضههای شناسایی سود، سه نشانهای هستند که میتوانند ادامه موج صعودی را تأیید کنند.
بورس وارد مرحله آزمون پایداری تقاضا شد
معاملات ۱۷ مرداد یک پیام روشن داشت: نقدینگی حقیقی با قدرت به بازار سهام بازگشته است. ورود ۸.۸ همت پول حقیقی، خروج ۲.۷ همت از صندوقهای درآمد ثابت و رسیدن شاخص کل به قله تاریخی ۵.۵۲ میلیون واحدی سه ضلع مهم معاملات امروز بودند.با این حال پس از رشد سریع روزهای اخیر، آزمون اصلی بورس از اینجا آغاز میشود. اگر بازار بتواند در برابر افزایش احتمالی عرضهها همچنان ورود پول و ارزش معاملات مناسب را حفظ کند، میتوان از شکلگیری یک موج صعودی پایدارتر سخن گفت؛ در غیر این صورت بخشی از جهش اخیر میتواند جای خود را به استراحت و دستبهدست شدن سهام بدهد.
