به گزارش صراط به نقل از فارس؛ معاملات شنبه ۱۴ شهریور ۱۴۰۵ تصویری متفاوت از روزهای پرعرضه اخیر به نمایش گذاشت. شاخص کل بار دیگر از سطح ۶.۶ میلیون واحد عبور کرد و شاخص هموزن نیز بیش از ۲۳ هزار واحد بالا رفت. مهمتر از رشد نماگرها، بازگشت نقدینگی حقیقی به بازار بود.آمار معاملات نشان میدهد تقاضا همزمان در شرکتهای بزرگ و کوچک شکل گرفته است. ارزش معاملات خرد بالای ۴۳ همت قرار گرفت و سرانه خرید نیز فاصله محسوسی با سرانه فروش داشت؛ ترکیبی که کیفیت رشد امروز را نسبت به یک صعود صرفاً شاخصمحور افزایش میدهد.
۶.۶ میلیون دوباره زیر پای شاخص
شاخص کل بورس با رشد ۹۷ هزار و ۲۷۶ واحدی به ارتفاع ۶ میلیون و ۶۰۱ هزار و ۲۸۶ واحد رسید. بازپسگیری محدوده ۶.۶ میلیون پس از افزایش عرضههای روزهای گذشته، مهمترین اتفاق تابلوی امروز بود.شاخص هموزن نیز ۲۳ هزار و ۱۳۱ واحد معادل ۱.۲۹ درصد افزایش یافت و در سطح یک میلیون و ۸۲۱ هزار و ۸۸۷ واحد ایستاد. رشد همزمان شاخص کل و هموزن نشان میدهد تقاضا به نمادهای شاخصساز محدود نمانده است.
۲ همت پول حقیقی؛ خریداران دوباره جلو افتادند
مهمترین سیگنال معاملات امروز را میتوان در جریان پول حقیقی جستوجو کرد. در مجموع یک هزار و ۹۶۴ میلیارد تومان پول حقیقی وارد سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی شد.نکته مهمتر، توزیع این نقدینگی است. ۸۷۶ میلیارد تومان وارد شرکتهای با ارزش بازار کمتر از ۴۰ هزار میلیارد تومان شد و شرکتهای بزرگتر نیز یک هزار و ۸۸ میلیارد تومان ورود پول ثبت کردند. بنابراین برخلاف برخی روزهای صعودی، نقدینگی تقریباً در سراسر بازار توزیع شده است.حقیقیها ۷۹ درصد خریدهای بازار را انجام دادند، در حالی که سهم آنها از فروش ۷۴ درصد بود. افزایش سهم حقیقیها در سمت خرید با ورود نزدیک به دو همت پول تازه همخوانی دارد و نشان میدهد سرمایهگذاران حقیقی بار دیگر در سمت تقاضا فعالتر شدهاند.
خریدار قویتر از فروشنده؛ ۴۳ همت سهم دستبهدست شد
ارزش معاملات خرد امروز به ۴۳ هزار و ۱۲۷ میلیارد تومان رسید. این رقم ۳۵ درصد از کل ارزش معاملات ۱۲۳ هزار و ۸۲۹ میلیارد تومانی بازار را تشکیل داد. میانگین معاملات خرد هفته سوم شهریور نیز در نخستین روز به همین رقم رسیده که معادل حدود ۱۹۳ میلیون دلار است.در سرانهها نیز برتری تقاضا مشهود بود. سرانه خرید هر نماد ۹۲.۴ میلیون تومان و سرانه فروش ۶۵.۲ میلیون تومان ثبت شد. در میان کدهای حقیقی نیز سرانه خرید به ۱۰۶.۳ میلیون تومان رسید، در حالی که سرانه فروش ۷۹.۶ میلیون تومان بود.این اعداد در کنار ورود پول حقیقی اهمیت بیشتری پیدا میکنند. بازار امروز صرفاً شاهد جابهجایی مالکیت نبود؛ خریداران حقیقی هم از نظر خالص جریان پول و هم از نظر قدرت سرانه دست بالاتر را داشتند.
فرابورس هم با موج تقاضا همراه شد
فرابورس نیز از موج مثبت بازار عقب نماند. شاخص کل فرابورس با افزایش ۵۷۶ واحدی به سطح ۵۱ هزار و ۴۱۰ واحد رسید و شاخص هموزن این بازار نیز ۳ هزار و ۶۲۷ واحد افزایش یافت.رشد همزمان شاخص کل و هموزن در بورس و فرابورس، گستردگی تقاضای امروز را تأیید میکند. این موضوع بهخصوص پس از دورهای که بخشی از فشار فروش روی شرکتهای کوچک و متوسط متمرکز شده بود، اهمیت دارد.بازگشت پول به هر دو گروه بزرگ و کوچک نشان میدهد دستکم در معاملات امروز، بازار از حالت دوقطبی فاصله گرفته و خریداران به طیف وسیعتری از سهام توجه کردهاند.
تحلیل رفتاری؛ فروشندگان عقب نشستند
رفتار بازار امروز را باید در امتداد معاملات روزهای گذشته تحلیل کرد. بورس در روزهای قبل با افزایش عرضه و خروج پول حقیقی روبهرو شده بود، اما بازار امروز نشان داد بخشی از این فشار الزاماً به معنای پایان تقاضا نبوده است.ورود نزدیک به دو همت پول حقیقی در کنار رشد ارزش معاملات نشان میدهد بخشی از سرمایهگذاران از اصلاح و افزایش عرضه روزهای گذشته برای ورود استفاده کردهاند. این موضوع از منظر رفتاری میتواند نشانه آن باشد که هنوز گروهی از معاملهگران اصلاحهای کوتاهمدت را فرصت خرید میدانند.با این حال یک نکته احتیاطی نیز وجود دارد؛ امروز همزمان ۴۳۰ میلیارد تومان پول حقیقی وارد صندوقهای درآمد ثابت شد. بنابراین همه نقدینگی به سمت افزایش ریسک حرکت نکرده و بخشی از سرمایهگذاران همچنان ترجیح دادهاند بخشی از منابع خود را در ابزارهای کمریسک نگه دارند.
تحلیل تکنیکال؛ بازپسگیری ۶.۶ میلیون چه معنایی دارد؟
شاخص کل پس از فشار فروش روزهای گذشته توانست دوباره سطح ۶.۶ میلیون واحد را تصاحب کند. از منظر تکنیکال، نحوه رفتار شاخص پیرامون این محدوده در معاملات بعدی اهمیت بیشتری از صرف عبور امروز خواهد داشت.اگر شاخص بتواند بالاتر از ۶.۶ میلیون تثبیت شود و همزمان جریان ورود پول و ارزش معاملات خرد در سطوح بالا باقی بماند، احتمال ادامه حرکت به سمت سقفهای جدید افزایش پیدا میکند. در این سناریو، فشار فروش روزهای گذشته بیشتر شبیه یک استراحت در روند صعودی خواهد بود.اما بازگشت دوباره شاخص به زیر این محدوده همراه با خروج پول میتواند نشان دهد بازار هنوز برای تثبیت در ارتفاع جدید به زمان بیشتری نیاز دارد. به همین دلیل معاملات چند روز آینده آزمون مهمتری از جهش ۹۷ هزار واحدی امروز خواهد بود.
کیفیت بازگشت امروز مهمتر از ۹۷ هزار واحد رشد است
علی مومنی، کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس درباره معاملات روز شنبه بورس گفت: آنچه امروز اهمیت داشت فقط رشد نزدیک به ۱۰۰ هزار واحدی شاخص نیست. ورود حدود دو هزار میلیارد تومان پول حقیقی، رشد هموزن و توزیع نقدینگی میان شرکتهای کوچک و بزرگ نشان میدهد تقاضا عمق بیشتری داشته است.وی افزود: در روزهایی که شاخص با چند سهم بزرگ بالا میرود اما پول حقیقی خارج میشود، باید نسبت به کیفیت صعود احتیاط کرد. امروز شرایط متفاوت بود؛ شاخص رشد کرد و همزمان پول نیز وارد بازار شد. سرانه خرید بالاتر از فروش هم این تصویر را تقویت میکند.این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: ارزش معاملات خرد بالای ۴۳ هزار میلیارد تومان هنوز سطح قابل قبولی است، اما برای ادامه حرکت بازار باید ببینیم این ارقام در روزهای آینده حفظ میشود یا خیر. بورس در ارتفاع تاریخی قرار دارد و طبیعی است که در هر مرحله با شناسایی سود مواجه شود.مومنی تأکید کرد: تثبیت بالای ۶.۶ میلیون همراه با ادامه ورود پول میتواند پیام مهمی برای بازار داشته باشد. در مقابل اگر رشد شاخص بدون همراهی نقدینگی ادامه پیدا کند، باید با احتیاط بیشتری به حرکت بعدی نگاه کرد.
۶.۶ میلیون پس گرفته شد؛ آزمون اصلی از فردا
بورس امروز سه علامت مثبت را همزمان ثبت کرد: رشد ۹۷ هزار واحدی شاخص، ورود نزدیک به ۲ همت پول حقیقی و برتری محسوس سرانه خرید بر فروش. علاوه بر این، ورود نقدینگی همزمان به شرکتهای کوچک و بزرگ نشان داد تقاضا در بخش نسبتاً وسیعی از بازار جریان داشته است.اکنون مسئله اصلی دیگر فتح ۶.۶ میلیون نیست، بلکه حفظ آن است. اگر بازار در روزهای آینده بتواند عرضههای ناشی از شناسایی سود را جذب کند و ورود پول حقیقی ادامه یابد، معاملات امروز میتواند آغاز موج بعدی بورس باشد. اما اگر پول دوباره مسیر خروج را در پیش بگیرد، ۶.۶ میلیون بار دیگر به میدان جدال خریداران و فروشندگان تبدیل خواهد شد.
